平台经济下的嵌入式金融：结构、模式与机遇

金融服务的分发方式正发生转变，除传统银行渠道外，越来越多服务正通过数字平台触达用户。

随着数字生态系统重塑商业形态（从网约车服务到 B2B 平台，再到软件即服务领域），开展经济活动的平台企业不再将支付操作全权交由金融服务商。

而是逐步将金融服务嵌入自身平台，不断优化用户体验、提升运营效率。通过合作型嵌入式金融模式，企业可重新定位自身在金融价值链中的核心地位。

随着嵌入式金融模式的日益普及，平台企业不断在各业态间创新资金流转方式，在提升数据透明度的同时，打造新价值链。

嵌入式金融迈向主流

何为嵌入式金融？麦肯锡给出的答案是“将金融产品嵌入非金融客户体验场景、消费旅程或平台生态”，对该模式现代金融体系的标志性特征进行了高度概括。

预计到2030年，全球74%的数字消费将通过非金融机构平台完成交易，亚太地区嵌入式金融市场的交易规模将达到3732亿美元，而全球嵌入式金融市场规模或将突破7.2万亿美元。

这些趋势背后，是金融服务分发与交付模式的深层重构。非金融企业与金融机构正携手推动价值共创，合作重心逐步转向非金融企业。

依托嵌入式金融服务，掌握客户关系等主营业务的平台企业可在用户服务过程中直接推送相关金融产品。

从短期看，嵌入式金融有助于提升用户活跃度、扩大参与面；从长远看，有助于提升客户忠诚度，助力企业抢占更大市场份额。在创造共赢的同时，扩大发展规模，优化用户体验与收益。

应用程序接口（API）：嵌入式金融引擎

Bettr等嵌入式金融服务提供商，通过应用程序接口（API）向第三方平台提供融资服务，以数字化连接技术为各类系统搭建起数据互联互通的桥梁。

凭借API技术，Bettr将金融服务直接融入平台生态，支持不同软件系统间通讯，无需内部访问权限。嵌入式金融API无缝对接现有软件环境，平台企业无需从零开始搭建金融服务框架。

通过API接入，平台企业可在业务流程中引入贷款服务：卖家无需跳转界面即可为营收业务申请融资服务。

集成后，API将作为嵌入式金融基础设施，为平台场景下的合规管理、模块化服务设计及数据驱动型金融服务提供支撑。

安全与监管合规

嵌入式金融服务商的合作方一般是受监管金融机构及持牌基础设施服务商，其中金融机构的主要负责授权、监管及合规，确保平台企业全身心投入金融分拨与用户体验等工作。

集成嵌入式金融API后，身份认证（KYC）核验、反洗钱（AML）筛查及欺诈监控等重点合规功能即融入基础设施，而基础设施的设计应符合支付卡行业数据安全标准（PCI DSS）等安全规范，以及《通用数据保护条例》（GDPR）等数据保护要求。

模块化特性

平台企业可按需选择供应链金融等专属金融服务，将相关 API 集成至现有业务流程中，将金融产品打造为平台的自然衍生而非独立附加功能。

此举不仅消除了用户跳转外部系统的麻烦，亦能确保金融交互可实时满足用户所需。

数据获取

嵌入式金融 API 支持平台企业充分利用其业务生态内的实时行为数据与交易数据。销售速率、库存周转等指标可助力企业制定更合理的授信决策，涉及定制化金融产品。

以 Bettr 为例，其信贷引擎采用机器学习模型，可对平台场景内的销售流水、交易行为等运营数据进行深度解析。

用户可在平台内一站式完成申请流程，借款方能通过丰富的运营数据评估借款方的授信资质。通过实时平台数据，嵌入式金融模式有效覆盖传统信贷资信不足的企业，助其拓宽其融资渠道。

嵌入式金融在2026年有哪些变化？

在2026年， 嵌入式数据平台金融 正日益从产品集成转向数据驱动的金融基础设施。平台不仅在嵌入支付、信贷或其他金融产品，还将金融数据与业务流程相结合，以创建更多具情境感知且自动化的服务。

实时支付、基于API的银行业务和结构化财务数据的日益普及，使得这种转变更加切实可行。对于服务商户和企业的平台而言，财务信息可以越来越多地与销售、库存、发票和交易活动联系起来，从而使金融服务能够更紧密地响应实际的商业状况。

这对于嵌入式信贷尤为重要。借款方可以利用平台生成的数据来评估商业活动、识别现金流的变化并随着时间推移调整财务方案，而不必完全依赖传统的征信机构信息。

因此，到2026年，嵌入式金融的竞争优势越来越不仅取决于平台提供哪些金融产品，还取决于它如何有效地连接、解释和利用其整个生态系统中生成的数据。

营收与用户留存：嵌入式金融的核心优势

依托API将信贷、支付、先享后付、保险等金融服务嵌入平台，可为平台生态打通商业变现新路径。

嵌入式金融通过直接或间接方式为平台创造商业价值：

直接价值：创收

平台可通过嵌入式金融交易手续费或其他收益获得即时收入。例如，针对嵌入式金融消费或外汇交易收取一定比例的佣金或固定费用，或从联名卡交易的交换费中获得分成。部分场景中，单用户收入可提升 2至5倍。

此外，嵌入式金融催生出全新定价模式，即金融服务与平台核心价值主张打包组合。平台将金融工具与核心软件绑定，收取定期订阅费，在简化用户使用流程的同时拓宽收入来源。

间接价值：提升留存率与客户终身价值（CLV）

嵌入式金融可显著增强平台用户黏性与复购使用率，而获客成本最高可达客户留存的25倍之多，其优势显而易见。

服务整合后，用户可在单一平台完成更多经营管理操作，大幅降低操作复杂性、减少平台跳转次数。研究表明，在集成支付功能后，平台用户流失率降低 2.5 倍。相较而言，用户如在不同界面进行销售、薪资、资金管理等操作，转换成本极其高昂。

常见问题

1、金融领域的嵌入式数据平台是什么？

嵌入式数据平台将财务信息与数字平台内部生成的运营数据连接起来。它可以汇集交易、销售、客户和支付数据，以支持嵌入式金融服务，如借贷、支付和风险管理。

2、平台数据如何改进嵌入式金融？

平台数据可以为客户和企业的实际运营方式提供更多的背景信息。销售活动、交易流和还款行为可以帮助金融服务提供商做出更明智的决策，并在客户旅程中更契合的时点提供金融产品。

3、API在嵌入式数据平台金融中扮演什么角色？

API在平台、金融基础设施提供商与其他系统之间提供了连接层。它们允许数据和金融服务在系统之间流动，而无需平台内部构建每一项金融功能。

4、嵌入式数据能支持贷款决策吗？

是的。平台内部生成的交易和运营数据可以补充传统的信用信息。在适当治理的情况下，这些信号可以支持更有情境的承保、信用评估和持续的投资组合监控。

5、嵌入式金融在2026年将如何演变？

嵌入式金融正在从单纯将金融产品集成到数字平台，日益演变为构建互联的金融与数据基础设施。实时支付、API、另类数据和自动化决策正在帮助平台提供更具语境的金融服务，同时提升运营效率。

嵌入式金融平台化

嵌入式金融的平台化整合，要求战略规划、基础设施及合规管理三方面高效协同。企业通常选择与基础设施服务商合作，精准匹配客户需求，严格保障安全与合规要求。

通过与Bettr合作，平台可快速启用嵌入式金融服务，无需承担自主研发高昂费用，摆脱复杂操作，实现金融工具与现有业务流程的深度融合，为用户带来更舒适的使用体验，提升运营质效。

随着嵌入式金融在平台经济中日益普及，那些精心整合了该功能的企业将能更好地支持增长、提高效率并创造长期的生态系统价值。

如需了解更多嵌入式金融模式，或与Bettr团队探讨使用案例，欢迎洽询。