Các mối liên kết từng hỗ trợ thương mại toàn cầu đang thay đổi nhanh hơn dự kiến. Chỉ trong vài năm, phương thức thương mại xuyên biên giới truyền thống đã thay đổi khi ngày càng nhiều quốc gia chuyển hướng trọng tâm sang thị trường nội địa và các mục tiêu kinh tế trong nước.
Sự phân mảnh này buộc các doanh nghiệp phải tính toán lại chi phí rủi ro trên toàn bộ hệ sinh thái tài chính toàn cầu. Khi bản chất của rủi ro thay đổi, phương pháp quản lý rủi ro cũng phải thay đổi theo – từ việc chỉ phòng ngừa rủi ro sang việc chủ động dự báo rủi ro.
Các mô hình truyền thống dựa vào việc xác định và bảo vệ trước các rủi ro đã biết. Nhưng trong một hệ thống phân mảnh, mức độ rủi ro luôn biến động – với các chuỗi cung ứng, chế độ tiền tệ và các ràng buộc về quy định thay đổi theo những hướng khó lường. Quản lý tài chính ngày càng thiên về dự báo liên tục và lập kế hoạch dựa trên kịch bản, trong đó mục tiêu không chỉ đơn thuần là phòng ngừa rủi ro mà còn là dự đoán sự phát triển của rủi ro theo thời gian.
Các yếu tố toàn cầu đang định hình lại hoạt động ngân quỹ
Báo cáo Tài chính tương lai của J.P. Morgan đề cập đến tình hình căng thẳng địa chính trị, gián đoạn chuỗi cung ứng và các mối đe dọa an ninh mạng là ba yếu tố gây bất ổn hàng đầu đối với hoạt động quản lý tài chính.1 Cả ba yếu tố này đều là những biểu hiện khác nhau của cùng một sự thay đổi cơ bản: Một hệ thống toàn cầu đang chuyển từ trạng thái tích hợp sang phân mảnh.
Rủi ro tiền tệ: Những biến động toàn cầu phát triển nhanh chóng hiện nay đang thúc đẩy sự thay đổi lớn hơn trong chuỗi cung ứng ở quy mô chưa từng thấy trong 30 năm qua. Do đó, bộ phận ngân quỹ phải đối phó với sự biến động ngoại hối lớn hơn: Từ các chu kỳ lãi suất khác nhau đến những rủi ro tiền tệ mới trên các thị trường nằm ngoài khuôn khổ quản lý rủi ro hiện có.
Rủi ro thanh khoản: Các nhà hoạch định chính sách của chính phủ đang can thiệp vào việc định hướng dòng vốn đầu tư xuyên biên giới trong bối cảnh nền kinh tế thế giới đang không ngừng phát triển. Trong các giai đoạn khủng hoảng, các quốc gia “tăng cường sử dụng các biện pháp kiểm soát dòng vốn nhiều hơn gấp đôi so với các năm bình thường”. như Trung tâm Nghiên cứu Chính sách Kinh tế đã chỉ ra.2
Tuy nhiên, điều này hạn chế khả năng phân bố nguồn tiền theo chiến lược của các doanh nghiệp. Kết quả thường thấy là tình trạng “tiền bị mắc kẹt” trong các tài khoản nội địa, bị mất giá trị so với các loại tiền tệ đang mất giá vì không thể chuyển đổi để thanh toán cho các nhà cung cấp toàn cầu.
Ngay cả khi các doanh nghiệp nắm giữ đủ nguồn tiền trên toàn cầu, họ vẫn không thể tiếp cận được nguồn tiền đó ở những nơi và thời điểm cần thiết nhất. Do đó, họ buộc phải đi vay mượn với chi phí cao, trong khi các khoản dư không được sử dụng và bị mất giá trị.
Rủi ro pháp lý: Các yêu cầu tuân thủ đang thay đổi nhanh hơn so với tốc độ theo dõi các chu kỳ kiểm tra định kỳ.
Việc thực thi các quy định đang được siết chặt trên toàn cầu và sự giám sát của các cơ quan quản lý cũng gia tăng đáng kể. Tình hình càng trở nên khó khăn hơn khi khoảng 1/3 số người tham gia khảo sát tài chính toàn cầu của PwC vẫn đang áp dụng quy trình quản lý rủi ro ngoại hối thủ công3 – đây là một điểm yếu càng làm gia tăng rủi ro khi tốc độ và quy mô thay đổi của các quy định ngày càng nhanh.
Quản lý rủi ro ngân quỹ đang phát triển như thế nào để thích ứng với thời đại?
Khi bản chất của rủi ro thay đổi, hoạt động quản lý rủi ro ngân quỹ cũng đang chuyển biến song song.
Từ phòng ngừa rủi ro đến chủ động dự báo: Các mô hình phòng ngừa rủi ro truyền thống giả định các mô hình có thể dự đoán được và bảo vệ trước các rủi ro đã biết và xác định. Nhưng trong một hệ thống phân mảnh, các rủi ro thay đổi nhanh hơn so với khả năng đáp ứng của các mô hình cố định. Các bộ phận tài chính đang chuyển sang dự báo liên tục và lập kế hoạch dựa trên kịch bản: Một mô hình quản lý rủi ro dự đoán có thể phát triển và giảm thiểu trước khi xảy ra.
Từ việc tập trung thanh khoản đến định vị: Thực tiễn quản lý thanh khoản đang trải qua một sự chuyển đổi từ việc tập trung sang định vị trước: Đặt thanh khoản vào đúng thị trường và đúng loại tiền tệ trước khi cần sử dụng đến.
Các bộ phận tài chính hiện nay phải chủ động hơn – theo dõi các tài khoản địa phương để xác định việc tích lũy nguồn tiền bất thường trước khi nguồn tiền bị mắc kẹt; Dự đoán nhu cầu hoạt động theo khu vực pháp lý hoặc duy trì các khoản dự trữ tại các thị trường mà các hạn chế dòng tiền được dự kiến.
Từ tuân thủ thụ động đến tuân thủ gắn liền: Các bộ phận quản lý tài chính đang tích hợp việc giám sát tuân thủ trực tiếp vào quy trình hoạt động của họ. Ví dụ, các cuộc kiểm tra KYC hàng năm đang chuyển sang KYC liên tục: Giám sát liên tục theo sự kiện, sẽ lập tức kích hoạt kiểm tra lại khi có rủi ro thực tế xảy ra, chẳng hạn như thay đổi chủ sở hữu hưởng lợi hoặc khối lượng giao dịch tăng đột ngột.
Nhiều tổ chức đã bắt đầu tích hợp các hệ thống tuân thủ theo thời gian thực và dựa trên sự kiện vào các quy trình định kỳ hiện có. Các công cụ như phân tích dữ liệu chủ động và kiểm toán báo cáo tài chính có thể giúp ban quản trị giảm thiểu thiệt hại do gian lận và thời gian phát hiện gian lận xuống ít nhất 50%4.
Từ việc quan sát đơn thuần đến tốc độ ra quyết định: Khả năng nắm bắt tình hình dòng tiền theo thời gian thực hiện là tiêu chuẩn tối thiểu đối với các bộ phận quản lý tài chính hoạt động xuyên biên giới. Các nhà quản lý tài chính ngày càng mong muốn được cái nhìn sâu sắc tức thì về tình hình luồng tiền, nợ và khả năng huy động vốn của các doanh nghiệp.
Điều làm nên sự khác biệt của các bộ phận tài chính hàng đầu không chỉ là khả năng nắm bắt thông tin, mà là khả năng hành động dựa trên thông tin đó trước khi điều kiện thị trường thay đổi. Hơn 60% các sự kiện gây gián đoạn chỉ cho các công ty chưa đến một tuần để ứng phó – mức độ rủi ro sẽ càng nhân lên trong khoảng thời gian trống giữa việc nhận ra rủi ro và bắt đầu hành động.
Đó là lý do tại sao công nghệ quản lý tài chính đang phát triển vượt xa giới hạn của các công cụ giám sát. Các hệ thống tự động có thể xác định mức độ rủi ro, đánh giá thanh khoản, đề xuất các bước tiếp theo và kích hoạt phản ứng kịp thời – thu hẹp khoảng cách giữa nhận diện rủi ro và thực thi.
Những tiến bộ trong cơ sở hạ tầng ngân quỹ
Những thay đổi này trong việc quản lý rủi ro tài chính đang trở nên khả thi nhờ vào những bước phát triển mới trong cơ sở hạ tầng.
Khả năng quan sát theo thời gian thực thông qua API: Các nền tảng quản lý tài chính hiện đại đang chuyển từ báo cáo định kỳ theo đợt sang luồng dữ liệu liên tục thông qua giao thức API. Các công cụ này kết nối theo thời gian thực với hệ thống ngân hàng và nền tảng ERP để cung cấp cho các đội ngũ quản lý tài chính một cái nhìn cập nhật liên tục về nguồn tiền, mức độ rủi ro và yếu tố biến độ nhiều loại tiền tệ trên các thị trường.
Phần mềm Hệ thống Quản lý Ngân quỹ (TMS) giúp tập trung quản lý nguồn tiền, dự báo thanh khoản và giám sát rủi ro hiện nay gần như được phổ biến rộng rãi, được hỗ trợ dựa trên các hệ thống AI giúp các đội ngũ quản lý ngân quỹ có khả năng theo dõi nguồn tiền theo thời gian thực và kiểm soát thanh khoản.
Dự báo dựa trên AI: Những tiến bộ gần đây trong các mô hình AI chuỗi thời gian đang cho phép các nhà quản lý tài chính dự báo rủi ro ngoại hối với độ chính xác cao hơn đáng kể. Khác với các phương pháp dựa trên quy tắc, các mô hình AI phân tích khối lượng lớn dữ liệu lịch sử và dữ liệu thời gian thực để phát hiện những quy luật mà phương pháp thủ công bỏ sót, từ đó giảm thiểu đáng kể tỷ lệ sai số trong dự báo và cải thiện độ chính xác.
Ví dụ, hơn 8,5 tỷ điểm dữ liệu lịch sử và thời gian thực hỗ trợ mô hình Falcon TST độc quyền của Bettr cho phép mô hình này dự báo rủi ro ngoại hối với độ chính xác lên tới 93%.
Cơ sở hạ tầng tuân thủ dựa trên công nghệ blockchain: Bằng cách tận dụng lịch sử giao dịch xuyên biên giới không thay đổi, công nghệ blockchain cung cấp một cơ sở bằng chứng minh bạch cho việc giám sát chống rửa tiền và lệnh trừng phạt.
Khi kết hợp với AI, blockchain giúp đưa ra các quyết định tài trợ vốn chính xác theo thời gian thực trên nhiều khu vực – thay thế các quy trình đối soát thủ công bằng luồng dữ liệu minh bạch, chống giả mạo. Một lớp tuân thủ tích hợp, dựa trên blockchain tạo ra ‘nguồn thông tin duy nhất’ trên tất cả các thị trường và tổ chức.
Ý nghĩa của quá trình chuyển đổi tài chính đối với các CFO
Sự phát triển của hoạt động quản lý rủi ro tài chính mang lại những tác động vượt xa ngoài chức năng tài chính đơn thuần.
Các Giám đốc Tài chính (CFO) có tầm nhìn xa đang định vị bộ phận tài chính của họ là động lực thúc đẩy sự phát triển kinh doanh. Không còn đóng vai trò người quản lý giao dịch đơn thuần, các chuyên gia quản lý tài chính có thể phục vụ tốt cho các bên liên quan với vai trò là kiến trúc sư giá trị chiến lược: Cung cấp thông tin về rủi ro và dự báo thanh khoản để hỗ trợ định hướng cho CFO.
Việc chuyển đổi hoàn toàn sang vai trò rộng đòi hỏi cả năng lực kỹ thuật và kiến thức về thị trường địa phương. Đối tác cơ sở hạ tầng sẽ kết hợp những thế mạnh này thành một hệ thống thống nhất, giảm bớt gánh nặng hoạt động từ độ phức tạp xuyên biên giới và cho phép đội ngũ quản lý tài chính tập trung vào việc quản lý rủi ro chiến lược giá trị cao hơn.
Để tìm hiểu thêm về cách Nền tảng tài chính dựa trên AI của Bettr tiếp cận việc quản lý rủi ro ngoại hối, thanh khoản và tính phức tạp của các quy định, hãy liên hệ với đội ngũ của chúng tôi.
1. JP Morgan, “Tài chính tương lại”, https://digital.jpmorgan.com/future-of-treasury/index.html
2. Trung tâm Nghiên cứu Chính sách Kinh tế, “Các biện pháp hạn chế xuyên biên giới trong thời đại căng thẳng địa chính trị: Những gì dữ liệu cho chúng ta biết trong bảy thập kỷ”, https://cepr.org/voxeu/columns/cross-border-restrictions-age-geopolitical-tensions-what-seven-decades-data-tell-us
3. PwC, “Khảo sát Tài chính Toàn cầu năm 2025”, https://www.pwc.com/us/en/services/consulting/business-transformation/library/2025-global-treasury-survey.html
4. “Báo cáo Quốc gia về Gian lận nghề nghiệp 2024” do Hiệp hội các Chuyên gia Điều tra Gian lận phát hành , https://legacy.acfe.com/report-to-the-nations/2024/
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là tư vấn pháp lý, tài chính, đầu tư hoặc tư vấn chuyên môn khác, cũng không coi là khuyến nghị về bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ nào. Bài viết này không được coi là một đề nghị hoặc lời mời chào mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ tài chính hoặc được quản lý nào. Bài viết chưa được bất kỳ cơ quan quản lý nào ở bất kỳ khu vực pháp lý nào xem xét. Bettr không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào về tính chính xác, đầy đủ hoặc khả năng áp dụng của nội dung, người đọc được khuyến nghị tham khảo ý kiến của các chuyên gia pháp lý, tài chính hoặc chuyên gia khác để được tư vấn phù hợp với tình hình cụ thể của họ. Bettr không đảm bảo tính chính xác và đầy đủ của bài viết này và từ chối rõ ràng mọi trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ ai liên quan đến hậu quả của những việc được làm hoặc không được làm dựa vào bài viết này.
Quảng cáo này chưa được Cơ quan Tiền tệ Singapore hoặc bất kỳ cơ quan quản lý nào khác ở Singapore xem xét.
