Giới thiệu
Thương mại toàn cầu đang phát triển nhanh hơn cơ sở hạ tầng chuyển tiền. Dòng thanh toán xuyên biên giới dự kiến đạt 290 nghìn tỷ USD vào năm 2030, tăng trưởng khoảng 9% (CAGR) hàng năm khi ngày càng nhiều người mua sắm và doanh nghiệp giao dịch xuyên biên giới mà không ngần ngại về ranh giới quốc tế.
Tuy nhiên, các đường thanh toán chưa theo kịp thế giới thời gian thực này. Một phần ba thanh toán bán lẻ xuyên biên giới năm 2024 mất hơn một ngày làm việc để được quyết toán – nhiều giao dịch mất tới năm ngày, dựa vào một chuỗi trung gian tạo ra ma sát và làm cạn kiệt vốn lưu động.
Các hạn chế khác đối với dòng tiền toàn cầu – giờ hoạt động hạn chế, thời gian cắt giờ và quy trình phân mảnh, v.v. – cản trở việc theo dõi tiền hiệu quả. Việc đối chiếu thủ công và chi phí tuân thủ càng làm tăng thêm chi phí và sự chậm trễ.
Cuộc đua nhằm loại bỏ những điểm không hiệu quả này đã bắt đầu.
Mạng lưới thanh toán thời gian thực hiện đang hoạt động hoặc được lên kế hoạch tại hơn 80 quốc gia, xử lý 114 triệu giao dịch hàng năm và cho phép tiền di chuyển nhanh hơn giữa các thị trường. Các thử nghiệm blockchain dựa trên ISO 20022 cũng đang đẩy nhanh khả năng tương tác giữa ngân hàng và nhà cung cấp fintech, cho phép trao đổi dữ liệu phong phú hơn và minh bạch hơn xuyên biên giới.
Và còn có mã hóa: việc tạo ra một biểu diễn kỹ thuật số của tiền tệ, được phát hành bởi một ngân hàng được quản lý và ghi lại trên công nghệ sổ cái phân tán như blockchain.
Mã hóa kết hợp sự tin cậy và ổn định của hệ thống ngân hàng truyền thống với tính lập trình, tốc độ và minh bạch của mạng kỹ thuật số – một góc nhìn mới trong kiến trúc tài chính giúp thanh toán di chuyển hiệu quả như yêu cầu của thương mại kỹ thuật số.
Khả năng cốt lõi và lợi ích của mã hóa
Mã hóa mang lại một loạt lợi ích hiện đại hóa các hoạt động tài chính cốt lõi.
Tăng cường hiệu quả và tốc độ
Mã hóa mở khóa khả năng quyết toán ngay lập tức, 24/7, dù thanh toán diễn ra trong thành phố hay giữa các thị trường toàn cầu.
Không cần trung gian, vì ngân hàng giờ đây có thể trao đổi giá trị trên một sổ cái chung với tính chung cuộc tức thì. Thanh toán xuyên biên giới thời gian thực cắt giảm thời gian thanh toán từ vài ngày xuống vài giây – với giao dịch được quyết toán liên tục xuyên múi giờ mà không có sự phức tạp của chuỗi ngân hàng đại lý.
Dự án Ensemble của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) là trường hợp thử nghiệm mới nhất. Dự án sử dụng tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương (wCBDC) để quyết toán liên ngân hàng tiền gửi được mã hóa, hứa hẹn cho người dùng bán lẻ thanh khoản tốt hơn và ít vốn nhàn rỗi bị giữ hơn trong chu kỳ thanh toán truyền thống.
Mã hóa cũng cho phép quyết toán nguyên tử: tất cả các khâu của giao dịch hoàn tất đồng thời, hoặc không có khâu nào hoàn tất. Điều này loại bỏ rủi ro quyết toán của bên đối tác, dẫn đến việc triển khai vốn hiệu quả hơn.
Tính lập trình và tự động hóa
Tiền gửi được mã hóa tạo ra loại tiền có thể thực thi chỉ dẫn ngay khi nó di chuyển. Các kiểm tra và phê duyệt có thể được thực thi tự động thông qua các điều khiển ở cấp sổ cái hoặc qua hợp đồng thông minh thực thi các quy tắc nhất định ngay khi giá trị được chuyển.
Vì mỗi lần chuyển tiền cập nhật ngay lập tức lên một sổ cái chung, ngân hàng có được tầm nhìn tức thời về số dư và các nghĩa vụ đang chờ xử lý. Dữ liệu thời gian thực đó cho phép các hệ thống nội bộ tự động hóa báo cáo và kiểm tra rủi ro mà không cần đối chiếu thủ công làm gián đoạn dòng chảy.
Với trí thông minh nằm trong cả tiền và cơ sở hạ tầng chuyển tiền, các khoản thanh toán có thể tự động tiến qua quy trình làm việc – không cần sự can thiệp thủ công. Với mã hóa, vốn luân chuyển nhanh hơn ngay cả khi các tổ chức kiểm soát nhiều hơn thời điểm, địa điểm và cách thức giá trị được giải phóng.
Giảm chi phí và độ phức tạp
Niềm tin, sự ổn định và rõ ràng về quy định
Tiền gửi được mã hóa được phát hành bởi các ngân hàng được quản lý và vẫn được đảm bảo đầy đủ bởi tiền gửi trên bảng cân đối kế toán của họ, bảo toàn sự an toàn và ổn định mong đợi từ tiền ngân hàng thương mại. Chúng tích hợp liền mạch với các hệ thống tài chính hiện có trong khi mở rộng quyền truy cập vào đổi mới dựa trên blockchain.
Điều này mang lại cho các tổ chức sự tự tin để mở rộng quy mô quyết toán và tự động hóa nhanh hơn mà không ảnh hưởng đến việc tuân thủ hoặc kỷ luật rủi ro.
Kết luận: Tương lai của dòng tiền
Bằng cách hợp nhất ngân hàng được quản lý với tài chính có thể lập trình, mã hóa đang thay đổi các quy tắc về cách thức phát hành, chuyển và hạch toán tiền được quản lý. Tiền gửi được mã hóa, được hỗ trợ bởi các giải pháp thế hệ tiếp theo như nền tảng quản lý quỹ thời gian thực Bettr, đang nâng cao tiêu chuẩn về tốc độ, khả năng mở rộng quy mô và niềm tin trong tài chính toàn cầu.
Giờ đây, khi ngày càng nhiều giá trị di chuyển trên đường ray được mã hóa, các tổ chức phải quyết định cách họ sẽ vận hành trong kiến trúc mới này. Các ngân hàng cần các mô hình tương tác không tái tạo các rào cản cũ dưới hình thức mới. Các cơ quan quản lý phải hỗ trợ giảm thiểu rủi ro trong khi cho phép các quy tắc quyết toán có thể lập trình nhằm tăng cường khả năng phục hồi thay vì làm suy yếu nó.
Điều xuất hiện là một môi trường thanh toán nơi ma sát không còn được chấp nhận chỉ vì nó quen thuộc. Giá trị có thể di chuyển khi cần thiết, dưới các điều kiện minh bạch với mọi bên tham gia. Mã hóa đang quyết liệt đưa tiêu chuẩn đó vào dòng chảy chính của tài chính toàn cầu.
